Корреляция и коинтеграция: математическая разница, которую важно понимать до построения стратегии
Одна из частых ошибок при построении количественных стратегий — путать корреляцию и коинтеграцию. Кажется, если два ряда данных исторически двигались синхронно, то отклонение между ними — сигнал для действия. На практике эта логика подводит: высокая корреляция сама по себе не гарантирует возврата к среднему, а без этого возврата любая стратегия, построенная на отклонениях, не работает. Читать далее